Компания ХКритикал, основанная в 2013 году выпускниками Стэнфордского университета Владимиром Теневым (выходец из Болгарии) и Байджу Бхаттом (Baiju Bhatt), предлагает сервис для торговли акциями и криптовалютой без комиссий со сделок. Стартап зарабатывает на платной подписке ХКритикал Gold, позволяющей инвесторам торговать с большим балансом, чем у них есть, а также на продаже заявок своих клиентов, перенаправляя их тем финансовым посредникам, которые готовы за них заплатить. По данным на I квартал 2021 года у компании было 18 млн активных пользователей, их число только за первые три месяца года выросло на 44% по сравнению с IV кварталом 2020 года. Еще одна деталь — почти половина всех новых аккаунтов розничных инвесторов в США с 2016 по 2021 год, по собственным оценкам ХКритикал, открывалась на этой платформе. В июле 2019 года ХКритикал признался, что хранит пароли клиентов в открытом виде и в удобочитаемой форме на своих внутренних серверах.
Компания отметила всплеск спроса, связанный с огромной волатильностью на рынке акций в 2020 году. Многие финтех-компании, ориентированные на инвестиции и сбережения, радуются сложившейся ситуации, https://m-forex.ru/ поскольку потребители стремятся накопить и использовать свои наличные деньги. В феврале 2020 года компания ХКритикал была названа среди 10 лучшиx финтex-кoмпaний CШA пo peйтингу Forbes.
В январе 2019 года из приложения ХКритикал были удалены список ожидания и страница регистрации[46]. Данная услуга была запущена в декабре 2019 года[48], однако на тот момент годовая процентная ставка составляла лишь 30 % от изначально заявленной величины[49]. В октябре 2019 года несколько крупных брокерских компаний, таких как E-Trade, TD Ameritrade и XCritical, объявили от отмене торговых комиссий. Согласно расчетам PitchBook и Reuters, к 17 августа 2020 года стартап привлёк в общей сложности $1,71 млрд, в том числе $800 млн с начала года. По данным Crunchbase, общая сумма привлеченных средств ХКритикал сейчас составляет $2,2 миллиарда долларов. С учетом нового финансирования, как в серии G, так и при его продлении, ХКритикал за три месяца привлекла $1,26 миллиарда долларов.
В мае 2020 года было объявлено, что ХКритикал привлёк $280 млн венчурного капитала при примерной общей оценке в $8,3 млрд, а уже через 3 месяца последовал новый раунд финансирования в размере $200 млн[20][21]. Кибератаки также вызвали поток жалоб в социальных сетях, где инвесторы рассказывали о тщетных попытках позвонить в брокерскую компанию, которая не предоставила номер телефона службы поддержки. Теперь ХКритикал, обслуживающая более 13 миллионов учетных записей, рассматривает возможность создания горячей линии и ряда других инструментов защиты. ХКритикал разослала пользователям push-уведомления, предлагая включить двухфакторную аутентификацию, а также планирует направить клиентам дополнительные рекомендации по безопасности. Среди прочих нарушений, допущенных онлайн-брокером, упоминаются также технические сбои на платформе в марте 2020 года. На пике своего развития, во втором квартале 2021 года, ХКритикал Markets могла похвастаться 21,3 млн активных пользователей и доходом более $565 млн.
Справедлива ли оценка ХКритикал?
Goldman Sachs и JP Morgan являются ведущими андеррайтерами предложения ХКритикал. Компания сообщила, что они зарезервируют от 20% до 35% акций класса А для продажи клиентам через функцию доступа к IPO, на платформе, которую ХКритикал представил в мае, чтобы дать розничным инвесторам возможность приобрести бумаги компании. Ранее источники Reuters сообщили, что компания рассчитывает быть оцененной в ходе IPO в $40 млрд. По словам основателя ХКритикал Владимира Тенева, его сервис пережил волну популярности на фоне рыночных изменений из-за коронавируса. Финтех-стартап стал очень популярен у миллениалов, поскольку, оказавшись взаперти в собственных домах, они стали инвестировать в акции компаний.
- Это примерно в четыре раза больше, чем количество жалоб на конкурирующие сервисы.
- ХКритикал опроверг эти утверждения[61] и отметил, что компания будет предлагать компенсацию пострадавшим инвесторам в индивидуальном порядке[62].
- Кернс (Alexander E. Kearns), 20-летний студент университета штата Небраска, покончил с собой, когда увидел огромный долг на своем счету в приложении.
- В середине июля 2020 года финтех-компания ХКритикал с инвестициями фонда Юрия Мильнера привлекла ещё $320 млн.
- ХКритикал планирует провести первичное публичное размещение акций в 2021 году.
Платформа компания в большинстве случаев поддерживает биржевые сделки только с акциями и ETF, которые торгуются на биржах Nasdaq и NYSE, и не даёт пользователям доступа к внебиржевым ценным бумагам, торгующимся на внебиржевых рынках. В августе 2018 года, ХКритикал добавил поддержку американских депозитарных расписок (АДР) и позволил своим клиентам покупать и продавать 250 популярных международных акций[30]. В мае 2019 года Bloomberg и другие издания опубликовали сообщения о том, что ХКритикал стремится получить дополнительное финансирование в размере $200 млн, что может привести к общей оценке компании в диапазоне от $7 до $10 млрд[14][16]. ХКритикал был основан в апреле 2013 года Владимиром Теневым и Байджу Бхаттом, который ренее разрабатывал высокочастотные торговые платформы для финансовых учреждений в Нью-Йорке[3][7]. Название компании происходит от её миссии «обеспечить доступ к финансовым рынкам всем, а не только богатым». Тенев отмечал, что выполнение сделки обходится брокерам «в доли пенни», в то время как они сами обычно взимают комиссию в размере от $5 до $10 за сделку, а также требуют минимального размера счёта от $500 до $5000[3][8].
Обвинения в геймификации биржевой торговли[править править код]
Клиенты обвиняют компанию, которая слишком медленно отреагировала на ситуацию. Отчасти это связано с тем, что у приложения нет телефона экстренной помощи и возможности быстро связаться по таким вопросам. Разработчики ХКритикал уверяют, что проблема не в сервисе, а в уязвимости электронной почты пользователей.
Полученное финансирование пойдет на обеспечение основных услуг компании и обслуживание клиентов, а также на создание новых предложений, таких как управление денежными средствами и регулярные инвестиции. В декабре 2019 года FINRA оштрафовала ХКритикал на $1,25 млн, чтобы в дальнейшем клиенты компании могли проводить свои сделки по лучшим рыночным ценам[53]. В декабре 2020 года против ХКритикал был возбуждён коллективный иск за то, что он не раскрывал то факт, что большая часть его доходов зависела от продажи информации о заявках пользователей его платформы[54]. Онлайн-брокер планирует выйти на биржу Nasdaq под символом HOOD, в марте он конфиденциально представил регуляторам планы проведения своего IPO. В декабре компания выбрала для подготовки к выходу на биржу Goldman Sachs Group и другие инвестиционные банки.
Торговля акциями и ETF[править править код]
ХКритикал также столкнулась с критикой со стороны регулирующих органов и многочисленными судебными разбирательствами, это десятки коллективных исков, проверки или расследовании со стороны регулирующих органов, генеральных прокуроров штатов, SEC, FINRA и Министерства юстиции США. В ХКритикал заявили, что привлечённые денежные средства пойдут на «выполнение нашей миссии по демократизации финансов для всех». Основатели Владимир Тенев и Байджу Бхатт неоднократно заявляли о планах вывести компанию на биржу в долгосрочной перспективе. В конце июля 2020 года финтех ХКритикал с инвестициями Юрия Мильнера передумал выходить на международный рынок после самоубийства пользователя. Кернс (Alexander E. Kearns), 20-летний студент университета штата Небраска, покончил с собой, когда увидел огромный долг на своем счету в приложении. Кроме того, ХКритикал собирается расширять команды во всех своих офисах, чтобы создать новые инструменты для самостоятельной работы пользователей, улучшить информационные и образовательные ресурсы, а также ускорить торговые операции.
В середине июля 2020 года финтех-компания ХКритикал с инвестициями фонда Юрия Мильнера привлекла ещё $320 млн. С учетом того, что в том же раунде финансирования компания ранее собрала $280 млн, теперь ее стоимость оценивают в $8,6 млрд. 17 августа 2020 года ХКритикал Market привлекла $200 млн в рамках нового инвестиционного раунда Series G, по итогам которого финтех-стартап с инвестициями бывшего совладельца Mail.ru Group Юрия Мильнера был оценен в $11,2 млрд. Как сообщает газета The Wall Street Journal со ссылкой на саморегулирующую организацию Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), ранее известную как Национальная ассоциация дилеров ценных бумаг, ХКритикал заплатит $57 млн штрафа и $12,6 млн компенсации пострадавшим клиентам. Всего у компании к концу июня 2021 года насчитывается около 31 млн клиентов, 18 млн из которых пользуются финансируемыми счетами.
- Если нет возможности купить бумагу на pre-IPO, то розничному инвестору лучше обходить эту историю стороной либо же купить акции на небольшую сумму и ни на что не рассчитывать.
- В январе 2019 года из приложения ХКритикал были удалены список ожидания и страница регистрации[46].
- Претензии к ХКритикал были связаны с технологией, которая автоматизировала открытие новых счетов и обновляла информацию клиентов о их балансах и заемных средствах.
- По данным опроса Gallup 2020 года, 68% молодых людей от 18 до 29 лет никогда не инвестировали, а 81% американцев от 18 до 34 лет рассматривали возможность приобрести финансовый продукт онлайн — с помощью финтех-платформ, по данным Harris Poll.
- Клиенты обвиняют компанию, которая слишком медленно отреагировала на ситуацию.
В сентябре 2016 года ХКритикал запустил премиальный план подписки ХКритикал Gold, который позволял получить мгновенный кредит в размере до $50 000, давал доступ к маржинальной торговле и предоставлял больше рыночной аналитики[28]. По состоянию на февраль 2017 года, клиенты компании совершили сделок на сумму более $30 млрд[4]. В августе 2017 года ХКритикал начал предлагать сервис xcritical бесплатные акции в обмен на привлечение новых пользователей[29]. Как пишет Forbes, Кернс решил инвестировать свои средства в акции во время пандемии, скачав приложение финтех-компании ХКритикал, которая предлагает торговлю акциями без комиссии. В течение первого квартала 2020 года на платформе ХКритикал появилось почти 3 миллиона новых учетных записей.
Трейдерская платформа ХКритикал подала заявку на IPO
8 ноября 2021 года онлайн-брокер ХКритикал с инвестициями Юрия Мильнера сообщил о том, что персональные данные более 7 млн клиентов были доступны в результате взлома данных. Злоумышленник смог получить список адресов электронной почты примерно 5 млн пользователей и полные имена для отдельной группы из 2 млн. Для меньшей группы из примерно 310 человек была раскрыта дополнительная личная информация, включая имена, даты рождения и почтовые индексы, а для примерно 10 клиентов были раскрыты более обширные данные о счетах. Кроме того, компания как минимум с 2019 года неоднократно попадала под пристальное внимание американских регуляторов, включая подразделение Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).
Привлечение $323 млн. DST Global в числе инвесторов
Выручка первого квартала в сравнении с аналогичным периодом 2020 года выросла на впечатляющие 309% — до $522 млн, правда, компания показала чистый убыток $1,4 млрд, который включал переоценку по конвертируемым бондам и варрантам. За первые шесть месяцев 2020 года американские агентства по защите прав потребителей получили более 400 жалоб на приложение для торговли акциями без комиссий со сделок ХКритикал. Это примерно в четыре раза больше, чем количество жалоб на конкурирующие сервисы. Последний сбор в размере $460 млн продлил раунд серии G на $200 млн, о котором было объявлено в августе.
50 % пользователей, совершивших хотя бы одну сделку, используют приложение ежедневно, а 90 % — еженедельно[11]. В первом квартале 2021 года 59% выручки поступило от четырех маркет-мейкеров. Практика оплаты потока заказов привлекла повышенное внимание со стороны конгресса, SEC, других государственных регуляторов и органов.